To odwrócenie trendu widoczne jest na przykładzie jednego z kluczowych programów kapitałowych, do którego przystępuje obecnie rekordowa liczba pracowników.
Aktywa PPK rosną w historycznym tempie
Wartość zgromadzonych środków w systemie przekroczyła 42,6 mld zł. Oznacza to wzrost o 48,3 proc. rok do roku, co jest najlepszym wynikiem od momentu uruchomienia programu. Dynamiczny przyrost kapitału to efekt rosnącej liczby uczestników oraz stabilnych, wspierających mechanizmów finansowania z trzech źródeł.
Struktura funduszy wygląda następująco:
- 52,3 proc. pochodzi z wpłat pracowników,
- 39,8 proc. dokładają pracodawcy,
- 7,9 proc. uzupełniają dopłaty państwowe.
Taki podział sprawia, że kapitał przyrasta szybciej niż w przypadku samodzielnego oszczędzania, nawet jeśli miesięczne wpłaty pracownika nie są wysokie.
PPK partycypacja na rekordowych poziomach
Popularność programu rośnie nieprzerwanie od początku roku. W październiku liczba aktywnych uczestników przekroczyła 4,04 mln osób, a liczba rachunków zbliżyła się do 4,97 mln. Tylko w ciągu jednego miesiąca do systemu dołączyło blisko 40 tys. osób, natomiast wskaźnik uczestnictwa osiągnął 55,89 proc.
To znacząca zmiana w porównaniu do 2019 roku, kiedy uczestnictwo wynosiło zaledwie 39 proc.. Wówczas wielu pracowników rezygnowało z uczestnictwa natychmiast po automatycznym zapisaniu. Tymczasem w trzecim kwartale 2025 roku liczba nowych członków zwiększyła się o ponad 95 tys., a od początku roku przybyło ich około 250 tys..
Dlaczego Polacy wybierają PPK? Niska emerytura z ZUS i słabe lokaty
Jednym z głównych powodów rosnącej popularności programu są alarmujące prognozy dotyczące przyszłych świadczeń emerytalnych. Obecna stopa zastąpienia wynosi około 54 proc., co oznacza, że emeryci dostają nieco ponad połowę ostatniej pensji. Jednak dla dzisiejszych 30–40-latków przewidywany poziom świadczeń spadnie do 18–30 proc.
W obliczu takich prognoz konieczność dodatkowego oszczędzania staje się oczywista.
Drugim czynnikiem jest spadek opłacalności lokat. Według raportu banku centralnego średnie oprocentowanie lokat dłuższych niż rok we wrześniu 2025 roku wynosiło 2,8 proc., czyli mniej niż inflacja (2,9 proc.). Do tego dochodzi 19-procentowy podatek Belki, który zmniejsza realny zysk. W przypadku programu kapitałowego środki są z tego podatku zwolnione – pod warunkiem spełnienia zasad programu.
Jak działa PPK i na czym polega jego przewaga
System opiera się na wspólnym oszczędzaniu pracownika, pracodawcy i państwa. Minimalne wpłaty to:
- 2 proc. wynagrodzenia ze strony pracownika,
- 1,5 proc. od pracodawcy,
- dopłata powitalna oraz coroczne wsparcie od państwa.
Uczestnictwo jest automatyczne, a rezygnacja wymaga dopełnienia formalności. Taki model okazuje się znacząco bardziej efektywny niż indywidualne oszczędzanie. Wiele osób może pochwalić się stopą zwrotu sięgającą 198 proc., co oznacza dodatkowe około 16 tys. zł ponad sumę ich własnych wpłat.
Benefit pracowniczy PPK zyskuje na znaczeniu
Rosnącą popularność programu potęgują działania firm, które coraz częściej traktują go jako element polityki motywacyjnej. Wiele przedsiębiorstw decyduje się na zwiększanie składki ponad wymagane minimum. Łączna wartość dodatkowych wpłat przekroczyła już prawie 500 mln zł.
To działanie korzystne nie tylko dla pracowników, ale również dla pracodawców, którzy poprawiają swoją atrakcyjność na rynku pracy.
Ile można zgromadzić? Podstawowe wpłaty – konkretne wyniki
Przy przeciętnym wynagrodzeniu 8771,70 zł brutto oraz podstawowych składkach wyliczenia prezentują się następująco:
Mężczyzna – 25 lat oszczędzania
- łączna suma wpłat pracownika i pracodawcy: ok. 94 230 zł,
- dopłaty państwa: 6 250 zł,
- wartość końcowa oszczędności: ok. 185 000 zł.
Kobieta – 20 lat oszczędzania
- suma wpłat: ok. 75 380 zł,
- dopłaty państwa: 5 250 zł,
- wartość końcowa: ok. 135 000 zł.
Przyjęto realną stopę zwrotu 3,5 proc. rocznie oraz średni koszt zarządzania 0,5 proc.
Wyższe wpłaty pracodawcy PPK – niemal dwa razy większe oszczędności
W wariancie, w którym pracodawca zwiększa składkę do 4 proc. wynagrodzenia, wyniki są zdecydowanie bardziej imponujące:
Mężczyzna – 25 lat oszczędzania
- suma wpłat: ok. 142 000 zł,
- dopłaty państwa: 6 250 zł,
- wartość oszczędności: ok. 280 000 zł.
Kobieta – 20 lat oszczędzania
- suma wpłat: ok. 113 500 zł,
- dopłaty państwa: 5 250 zł,
- wartość końcowa: ok. 210 000 zł.
W praktyce oznacza to niemal dwukrotny wzrost kapitału w porównaniu z wariantem podstawowym.
Co dalej z oszczędnościami? Możliwości wypłaty po zakończeniu pracy
Po osiągnięciu wieku emerytalnego uczestnik ma pełną kontrolę nad zgromadzonym kapitałem. Przepisy pozwalają na:
- jednorazową wypłatę 25 proc. środków,
- pozostałe 75 proc. wypłacane w co najmniej 120 miesięcznych ratach.
Środki te są prywatne i dziedziczone, co stanowi jedno z największych wyróżników programu na tle tradycyjnych świadczeń.
Komentarze (0)